凌凱喝了口茶，緩緩說道。

　　“人都說金融高深莫測(cè)，其實(shí)它也有它的脈絡(luò)和運(yùn)作原理。要學(xué)懂金融，就要學(xué)懂三個(gè)維度的東西?！?p>　　“一個(gè)維度是行業(yè)或者是產(chǎn)品維度。是銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨五大行業(yè)，你需要了解這些業(yè)態(tài)的運(yùn)作機(jī)制和原理?！?p>　　“第二個(gè)維度是政策或者是監(jiān)管維度，國(guó)家乃至世界，要管理好這些業(yè)態(tài)，一般都有哪些規(guī)定和規(guī)則。而這些，是金融業(yè)運(yùn)作的框架和規(guī)則，知道如何行，如何不行？總之，是戴著鐐銬跳舞。”

　　“第三個(gè)維度就是財(cái)富。”

　　“那你說說究竟什么是財(cái)富呢？”凌菲問道。

　　“財(cái)富啊，關(guān)于財(cái)富有各種說法，海都有不少教授寫了些關(guān)于財(cái)富管理的書，介紹得比較清楚，我轉(zhuǎn)述給你們聽。

　　首先是財(cái)富的本質(zhì)。什么是財(cái)富？現(xiàn)金、房子、股票、債券是財(cái)富，是物質(zhì)財(cái)富，屬有形財(cái)富；創(chuàng)造力、企業(yè)家精神、人際關(guān)系等也是財(cái)富，是精神財(cái)富，屬于無形財(cái)富。財(cái)富具有兩個(gè)本質(zhì)特征，首先，財(cái)富是未來購(gòu)買力的準(zhǔn)備；其次，衡量財(cái)富的標(biāo)準(zhǔn)是真實(shí)的購(gòu)買力，而不是名義上的購(gòu)買力。所以，財(cái)富是未來真實(shí)購(gòu)買力的現(xiàn)時(shí)準(zhǔn)備。

　　其次是生命周期理論。意大利裔經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗蘭科莫迪利安尼在其提出的“生命周期假說”中指出，人在效用最大化原則合理分配一生的收入和消費(fèi)時(shí)，可以獲得最大程度的人生滿足感。人們可以利用儲(chǔ)蓄、反儲(chǔ)蓄手段，實(shí)現(xiàn)財(cái)富購(gòu)買力在空間、時(shí)間維度上的挪移、削峰填谷。

　　第三是財(cái)富金字塔。馬斯洛將人類需求劃分成像金字塔一樣的五個(gè)層次，分別是生理需求、安全需求、社交需求、尊重的需求和自我實(shí)現(xiàn)的需求。在每個(gè)人的需求金字塔上，越是低層次的需求，越應(yīng)該優(yōu)先得到滿足。隨著需求一層一層地被陸續(xù)滿足，人的生活就會(huì)越來越自在和幸福。與之相對(duì)應(yīng)，個(gè)人或家庭的財(cái)富金字塔也可以分為三個(gè)層次，第一層是流動(dòng)性資產(chǎn)，用于滿足基本生存需求，第二層是安全性資產(chǎn)，用于保障性需求，抵御風(fēng)險(xiǎn)；第三層是收益性資產(chǎn)，用于財(cái)富增值。人不應(yīng)該在最基本的流動(dòng)性資產(chǎn)尚未配足的情況下盲目追求收益性資產(chǎn)。

　　如何構(gòu)建家庭財(cái)富金字塔呢。在研究家庭資產(chǎn)配置的過程中，標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭象限圖是一個(gè)常用的參考工具。該圖將家庭資產(chǎn)分為4個(gè)賬戶，分別是要花的錢、保命的錢、保本升值的錢和生錢的錢。這4個(gè)賬戶的作用不同，相應(yīng)資金的投資渠道也各不相同。標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭象限圖建議的比例不是一成不變的，隨著個(gè)人年齡的增長(zhǎng)和資產(chǎn)狀況的變化，各項(xiàng)資產(chǎn)的配置比例也需進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

　　最后，洋國(guó)家庭的資產(chǎn)配置呈現(xiàn)4個(gè)特點(diǎn)。在整體配置中，房產(chǎn)產(chǎn)仍居首位；金融資產(chǎn)中，儲(chǔ)蓄存款占比較高；整體保險(xiǎn)意識(shí)有待進(jìn)一步加強(qiáng)；缺乏對(duì)金融產(chǎn)品的判斷能力?！?p>　　“那按這么說，財(cái)富管理主要是怎么掙錢的呢？”成佳憶問道。

　　“財(cái)富管理的過程實(shí)質(zhì)上是基于期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期之間的有效投資組合選擇。要么是在同等收益率基礎(chǔ)上降低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，要么是在類似風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上提高收益率。其原理可以用資本市場(chǎng)線來解析。市場(chǎng)上有很多機(jī)會(huì)集合，表示眾多的投資機(jī)會(huì)，它們的兩個(gè)坐標(biāo)即收益（期望報(bào)酬）和風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）。但是存在一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)的投資機(jī)會(huì)，它的坐標(biāo)即收益，風(fēng)險(xiǎn)。從無風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)點(diǎn)做一條切線至投資機(jī)會(huì)集合，形成的切點(diǎn)就代表眾多機(jī)會(huì)中唯一的投資機(jī)會(huì)選擇。這條線上代表無風(fēng)險(xiǎn)投資組合是最佳選擇。

　　財(cái)富管理的運(yùn)營(yíng)邏輯就是在高凈值人群較為集中的區(qū)域布局（資產(chǎn)儲(chǔ)備較為充足，剔除資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中用于保障流動(dòng)性和安全性部分的資產(chǎn)后，用于收益和投資類的資產(chǎn)總量較為可觀，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)也較強(qiáng)），財(cái)富管理的對(duì)象是處于成熟期高凈值群體的收益性資產(chǎn)。財(cái)富管理的拓業(yè)形態(tài)，既包括傳統(tǒng)意義上的銀行私行業(yè)務(wù)、券商資管業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)公司投資業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、公募和私募基金業(yè)務(wù)，也包括新興的民營(yíng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)、金融資產(chǎn)交易中心理財(cái)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)子業(yè)務(wù)和通過第三方財(cái)富管理公司拓展的業(yè)務(wù)。”

　　“爸，您這一大套理論太嚇人了，能不能說得簡(jiǎn)單點(diǎn)？”凌菲道。

　　“呃，簡(jiǎn)單點(diǎn)說吧，財(cái)富，也就是俗稱的錢，它的運(yùn)作要把握三個(gè)主線，流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性，只有在這三性上做到最佳平衡的選擇，才是最優(yōu)選擇?！?p>　　“哦，這個(gè)清楚多了?！绷璺频?。

　　“那我們想了解金融，該如何著手呢？”成佳憶道。

　　“你執(zhí)掌東山投資，也管著東山農(nóng)商行，再過段時(shí)間，銀行的業(yè)務(wù)，估計(jì)你也能摸得差不多，建議你啊，以后有機(jī)會(huì)去做做保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，了解下保險(xiǎn)，然后呢，拿一小部分自己的閑錢做做股票。這樣，銀行、證券、保險(xiǎn)三大業(yè)態(tài)，你就都懂了，這基金呢，雖說是專門的品類，但里面很多運(yùn)作原理，和股票是相通的，如果以后有機(jī)會(huì)，你再研究下期貨，這五大業(yè)態(tài)，你就全通了?！?p>　　“叔叔，我一定找機(jī)會(huì)學(xué)，爭(zhēng)取全部學(xué)會(huì)?！?p>　　“記住，玩股票一定要用閑錢，用最小的閑錢，千萬不要沉溺其中，這些年，折在股票上的人，太多啦?！绷鑴P正色道。

　　“是，叔叔，我記下了?！背杉褢洃?yīng)道。

　　“那全國(guó)那么大，現(xiàn)在的錢，特別是民間的財(cái)富或者說錢都在哪呢？”凌菲問道。

　　“在我看來，主要在海都、東方、南國(guó)，另外江城和西川也有一些?！绷鑴P道。

　　“菲菲，等我們干好東山投資這一票，以后咱們想辦法去干干金融，接凌叔叔的班。特別是你，可不能身在寶山，空手而歸啊?！背杉褢泴?duì)凌菲說道。

　　“呃，金融，其實(shí)干金融也挺苦挺累的?！绷璺瓶戳肆鑴P一眼，緩緩說道。